Qu'est-ce qui se passe avec d'hypothèques FHA?

Tom et sa femme sont de la Géorgie et avaient été approuvés pour un prêt hypothécaire FHA sur une maison unifamiliale. Leur Banque leur avait dit qu'ils avaient besoin de deux réserves mois dans leurs économies à la clôture ou le prêt ne pouvait pas fermer. Ils ont été déconcertés par cette nouvelle exigence et m'a appelé pour la clarification.

Eh bien, j'ai été confondu trop! FHA n'a pas une exigence pour les réserves de la différence des prêts (classiques). Les réserves obligatoires seulement avec la FHA sont si un acheteur est l'achat d'une unité familiale 3-4. Si l'achat d'une unité de 3-4, les réserves nécessaires sont de trois mois.

La réponse ici est un pas de-cerveau-er et est effectivement disponible sur le site Web HUD. Il ya cependant, une question vraiment importante ici. Pouvez-vous le voir? Ours avec moi, voici un autre exemple.

Un autre couple a été approuvé pour un prêt de la FHA en Mars 08 et la société qu'ils ont travaillé avec dit que le couple a dû payer leurs impôts 2007 avant que le prêteur serait proche du prêt. Bonjour, 2007 taxes ne sont pas avant Avril 2008. Ces gens sympas demandé s'il y avait une loi qui les obligeait à payer quelque chose qui n'était pas due. Eh bien, NON! Il n'est même pas une ligne directrice de souscription qui l'exige.

Qu'est-ce qui se passe ici? Ne voyez-vous la grande question encore?

J'ai un site web où je réponds aux questions des acheteurs hypothécaires à domicile, les vendeurs, agents immobiliers, agents de crédit, et oui, même les assureurs. Ces preneurs fermes et les agents de crédit sont de quelque bien connaître les entreprises. Je reçois chaque jour des questions de tous les coins de notre pays, ... et les pays d'Asie.
J'ai plusieurs questions importantes avec cette information jusqu'à présent, mais je ne vais pour couvrir deux.

Tout d'abord, pourquoi ne pas les agents de crédit et assureurs savent de base des directives de souscription FHA? Simple, ils ont peu ou aucune expérience avec les directives hypothécaires FHA! Prêts FHA sont et ont toujours été une option fantastique pour les gens qui n'ont pas tout à fait adaptés dans les lignes directrices classiques. Le meilleur de tous les taux d'intérêt est considérablement inférieur à celui d'un prêt subprime et au moment où j'écris ceci aujourd'hui taux FHA sont égaux à la hauteur sur une Fannie Mae. Il ne peut pas faire mieux que ça, non?

Eh bien, les prêts FHA sont assez compliqués à mettre ensemble et ils l'habitude d'avoir l'évaluation rigoureuse et d'inspection. Donc, si un emprunteur ne cadrait pas avec Fannie ou Freddie il était plus facile et plus rapide pour les gifler dans un sub-prime. Il était un slam dunk et tant pis si les taux étaient plus élevés sur un sub-prime, les consommateurs ont compris leurs options de toute façon. (Cette mentalité C'est pourquoi j'ai construit mon site en 2002)

Une autre raison entreprises ne font pas prêts FHA c'était parce qu'ils avaient d'être approuvé HUD qui signifiait qu'ils devaient avoir une valeur nette minimale et passer un audit coûteux chaque année. Encore une fois, pourquoi s'embêter quand des subprimes était si facile et disponible.

Nous savons tous les jours des subprimes sont presque une chose du passé ou du moins pas aussi disponibles, car ils utilisent de l'être. Le sauveur? ... Prêts FHA, bien sûr, sauf que très peu de preneurs fermes, y compris avoir une expérience avec eux ou de comprendre les différences entre la FHA et Fannie. Ainsi, dans les deux exemples ci-dessus, les souscripteurs et de Los sont tout simplement la réalisation de vos vers le haut ou le pire des cas, s'effraie de tout le pare-balles dans l'industrie en ce moment.

Dans la défense de l'assureur (comme dans l'exemple deux), je dirai qu'ils ont le pouvoir d'exiger ce que jamais ils le jugent nécessaire pour améliorer un portefeuille. Cependant, bon nombre des questions que j'ai reçues de preneurs fermes semblent révéler qu'il est vraiment un cas d'inexpérience et sur la prudence.

Les professionnels de l'industrie hypothécaire ont du mal à rattraper son retard / apprendre des lignes directrices FHA. Si vous êtes un consommateur, vous devez être très prudent pour trouver quelqu'un qui a été approuvé pour le HUD au moins deux ans. Et Do Check, au sérieux. Certaines entreprises font des prêts FHA et ils ne sont pas HUD approuvé. Ils sont sous la désillusion qui HUD permettra à un non-HUD approuvé courtier, au courtier, à un autre courtier HUD approuvé! Ça fait un peu feuilletée, non?

Comment dans le monde, nous n'avons jamais obtenir dans ce pétrin? Nous pouvons jeter une partie du blâme pour les politiciens et les candidats aux élections présidentielles qui sont il hyping pour leur propre agenda. Il n'est pas aussi mauvais qu'on le dit, mais ils parlent si fort que le reste du monde est maintenant à l'écoute. Avez-vous lu ce qui se passe dans le marché du Royaume-Uni aujourd'hui? Bon chagrin.

Je ne crois pas à renflouer nos sociétés de crédit de grands et voici pourquoi. Retour dans cet article je l'ai mentionné des questions obtenir de l'Inde et d'autres pays dans le Moyen-Orient. Maintenant, je me demande, pourquoi un assureur hypothécaire en Inde, avec qui je peux à peine comprendre en raison de «non anglophone bonne", m'appeler au téléphone à 3h00 du matin au sujet d'un prêt au Texas?

Go Figure!...